Personal-Rating und Personal-Risikomanagement

3-7910-2302-0 Wucknitz, Personal-Rating und Personal-Risikomanagement © 2005 Schäffer-Poeschel Verlag (www.schaeffer-poeschel.de) Inhalt VII Inhalt Ein Wort vorweg .......................................................................... V Verzeichnis der Tabellen und Abbildungen ..................................... IX 1 Basel II, Rating und Risikomanagement: Überblick und aktueller Stand ......................................................... 1 1.1 Basel II .............................................................................. 1 1.1.1 Die Inhalte und der Zeitplan zur Einführung ....................... 2 1.1.2 Die Bedeutung von Basel II für Unternehmen und Finanzinstitute ............................................................ 4 1.2 Rating ............................................................................... 6 1.2.1 Das interne und das externe Rating ..................................... 7 1.2.2 Die Rating-Agenturen ......................................................... 8 1.3 Risikomanagement ............................................................. 17 1.3.1 Die gesetzlichen Grundlagen in Deutschland ....................... 17 1.3.2 Die Durchführung von Risikomanagement in der Praxis ....... 20 2 Die Analyse und Bewertung personeller Faktoren im Rating ........................................ 23 2.1 Die personellen Rating-Kriterien ......................................... 23 2.1.1 Die Bedeutung des Personals in deutschen Rating- Prüfkatalogen .................................................................... 24 2.1.2 Praxisbeispiel I: Deutscher Sparkassen- und Giroverband ..... 32 2.1.3 Praxisbeispiel II: oekom research AG ................................... 34 2.2 Die Analyse personeller Faktoren im Rating-Prozess ............. 37 2.2.1 Die Analyse des personalbezogenen Unternehmens- umfeldes ........................................................................... 40 2.2.2 Die Analyse der personalbezogenen Unternehmens- struktur ............................................................................. 44 2.2.3 Die Analyse der Personalstruktur ........................................ 49 2.2.4 Die Analyse der Schlüsselkräfte .......................................... 55 2.2.5 Die Analyse der Führung .................................................... 63 2.2.6 Die Analyse der Team-Prozesse ........................................... 67 2.2.7 Die Analyse des Personalmanagements ............................... 76 2.2.8 Die Analyse der arbeitsrechtlichen Regelungen .................... 82 2.2.9 Die Analyse der Personalkosten .......................................... 87 2.2.10 Die Analyse der Unternehmenskultur .................................. 91 2.3 Das Personal-Rating aus Sicht des Unternehmens ................ 98 2.3.1 Checkliste zur Vorbereitung ................................................ 98 2.3.2 Erfolgsfaktoren des Personal-Ratings ................................... 101 2.4 Das Personal-Rating aus Sicht des Kreditinstitutes ................ 102 2.4.1 Vorbereitung und Durchführung des Personal-Ratings .......... 102 2.4.2 Die Qualifizierung der Rating-Analysten .............................. 104 2.5 Das Personal-Rating: Muster-Prüfkatalog ............................. 106 VIII Inhalt 3 Das personelle Risikomanagement .................................. 111 3.1 Die Identifikation der wichtigsten personellen Risiken .......... 111 3.1.1 Checkliste zur Ermittlung des personellen Risikoprofils ........ 114 3.1.2 Personelle Risikoprofile in der Praxis ................................... 133 3.2 Die Bewertung personeller Risiken ...................................... 136 3.3 Die Steuerung personeller Risiken ....................................... 138 3.3.1 Risikocontrolling ................................................................ 138 3.3.2 Risikobeeinflussung ........................................................... 145 3.4 Die Dokumentation personeller Risiken ............................... 154 4 Informationen ................................................................. 157 4.1 Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute (MaK) .................................................... 157 4.2 Insolvenz von Unternehmen: Personelle Ursachen ............... 159 4.3 Der internationale Standard SA8000 .................................... 162 4.4 Das 3-I-Kompetenzmodell ................................................... 163 4.5 Kompetenzraster für Schlüsselkräfte ................................... 165 4.6 Checkliste zur Kompetenzbewertung im Gespräch ............... 166 4.7 Checkliste zur Bewertung von Einstellungen ....................... 167 4.8 Persönlichkeitsmuster von Schlüsselkräften ......................... 168 4.8.1 Persönlichkeitsmuster »Unternehmer« ................................. 168 4.8.2 Persönlichkeitsmuster »Manager« ........................................ 168 4.9 Die zentralen Werte im Unternehmen ................................. 169 4.10 Das Werte-Profil ................................................................. 170 4.11 Das Messgrößen-Portfolio ................................................... 171 4.12 Das Weiterbildungsprogramm »Rating-Analyst« ................... 172 4.13 Die »Sustainability Reporting Guidelines 2002” .................... 173 4.14 Der Sarbanes-Oxley Act ...................................................... 178 Adressenverzeichnis ..................................................................... 179 Literaturverzeichnis ...................................................................... 181 Sachverzeichnis ............................................................................ 183 Firmen- und Organisationenverzeichnis ......................................... 186

3-7910-2302-0 Wucknitz, Personal-Rating und Personal-Risikomanagement © 2005 Schäffer-Poeschel Verlag (www.schaeffer-poeschel.de) 1 1 Basel II, Rating und Risikomanage- ment: Überblick und aktueller Stand Was erfahren Sie in diesem Kapitel? Sie erhalten in diesem Kapitel einen Überblick über Inhalte und Stand der Regelungen, die unter der Bezeichnung »Basel II« bekannt wur- den. Die Bedeutung für Unternehmen und Kreditinstitute wird erläu- tert. Darüber hinaus wird das Vorgehen beim so genannten »Rating« dargestellt, das unter anderem für die Kreditvergabe nach den Regeln von Basel II großes Gewicht besitzt. Aufgrund der wichtigen Rolle, wel- che die Messung, Bewertung und Steuerung unternehmerischer Risi- ken im Rahmen von Rating und Basel II, aber auch im Rahmen gesetz- licher Auflagen in Deutschland (KonTraG) spielen, wird das Risikoma- nagement vertieft behandelt. 1.1 Basel II Zu den Hauptursachen des Zusammenbruches von Kreditinstituten zählt Insolvenz die Insolvenz ihrer Kreditnehmer und hier vor allem der Unternehmen. Der Zusammenbruch eines großen Kreditinstitutes wiederum kann erheb- liche finanzielle Ausfälle bei Unternehmen bewirken, die Geld und Vermö- genswerte bei diesem Institut verwalten lassen. Je größer das Kreditinsti- tut, desto größer die Folgen für die Wirtschaft. Die zunehmende Vernetzung des internationalen Finanzwesens seit den Internationales 1970er Jahren erhöht das Risiko einer globalen Kettenreaktion, die aus Finanzwesen dem Zusammenbruch sehr großer Finanzinstitute wie zum Beispiel der Citigroup Corporation, USA, entstehen könnte. Auch der simultane Zu- sammenbruch vieler kleiner Institute könnte solch eine Kettenreaktion auslösen. Vor diesem Hintergrund wurde in 1988 eine internationale Richtlinie veröffentlicht, nach der Finanzinstitute jeden Kredit, den sie vergeben, mit mindestens 8% Eigenkapital als Sicherheit hinterlegen müssen. Die Richt- linie wurde durch einen hochkarätig besetzten Ausschuss erlassen, in den zehn führende Wirtschaftsnationen (unter anderem Deutschland) jeweils einen Vertreter ihrer Nationalbank1 und einen Vertreter ihrer nationalen Finanzaufsichtsbehörde2 entsandt hatten. Da dieser Ausschuss in Basel 1 Deutschland: Deutsche Bundesbank 2 Deutschland: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin 2 Basel II, Rating und Risikomanagement: Überblick und aktueller Stand tagte, wurde die Richtlinie als »Baseler Eigenkapitalübereinkunft«, kurz: Basel I »Basel I«, bekannt. In den 1990er Jahren nahm die Zahl der Insolvenzen dramatisch zu (siehe Abbildung 1). So war in 2001 die Summe der Schuldtitel, bei denen Unternehmen in Zahlungsverzug gerieten, auf spektakuläre 116 Mrd. Dol- lar gestiegen. Diese Entwicklung führte dazu, dass die Eigenkapitalüber- einkunft nochmals überarbeitet und verschärft wurde. Die aktualisierte und Basel II erweiterte Richtlinie wurde am 26. Juni 2004 unter dem Kurztitel »Basel II« veröffentlicht3 . 270.000 250.000 + 30,8% 241.000 230.000 210.000 198.900 198.000 190.700 184.200 188.500 190.000 170.000 150.000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 * = Anzahl Gesamtinsolvenzen (Unternehmen und Privatpersonen) Quelle: Creditreform, 2003 www.personalwert.de Abb. 1: Die Entwicklung der Gesamtinsolvenzen in Europa 1.1.1 Die Inhalte und der Zeitplan zur Einführung Was beinhaltet diese Neuregelung nun? Basel II beinhaltet drei wesentli- che Teile: Supervisory 1. Supervisory Review Process: Systematische Überprüfung der internen Review Process Prozesse für Kreditvergabe und Risikomanagement der Finanzinstitute durch die Aufsichtsbehörden4 . Möglichkeit für die Aufsichtsbehörden, im Einzelfall von Kreditinstituten eine höhere Eigenkapitalunterlegung 3 Die deutsche Fassung in einer Übersetzung der Deutschen Bundesbank kann unter folgender Adresse aus dem Internet heruntergeladen werden: www.bundes- bank.de/download/bankenaufsicht/pdf/eigenkapitalempfehlung_ de.pdf 4 Deutschland: Deutsche Bundesbank + BaFin Basel II 3 zu verlangen. In der Praxis prüfen die Aufsichtsbehörden die internen Abläufe der Finanzinstitute bereits heute viel strenger als in der Vergan- genheit. Sie nehmen an internen Sitzungen der Kontrollgremien (Auf- sichtsräte etc.) teil, erhöhen Anzahl und Umfang von Stichprobenkon- trollen und formulieren zunehmend strenge Auflagen5 . 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Schritte Basel I: Seit Juli 1988 • Konsultations- papiere Nr. 1 bis 3 • Auswirkungsstudie (Quantitative Impact Study) Nr. 3 • Verabschiedung Basel II • Supervisory Review Process • Parallelllauf Basel I + Basel II • Gültigkeit Basel II in Deutschland www.personalwert.de Abb. 2: Zeitplan für Basel II 2. Marktdisziplin & Offenlegung: Verpflichtung der Finanzinstitute zur Marktdisziplin & zuverlässigen und aktuellen Veröffentlichung von Informationen zu ih- Offenlegung rer Risikosituation. Zum Teil Bindung der Genehmigung von Bewer- tungsverfahren in Teil 3 (Eigenkapitalunterlegung) an die Durchführung bestimmter Informationsmaßnahmen durch die Finanzinstitute. 3. Eigenkapitalunterlegung: Flexible Spanne für die Eigenkapitalunterle- Eigenkapital gung von 1,6% bis 12%. Prinzip: Je höher das Risiko eines Kreditaus- falls, desto höher die erforderliche Eigenkapitalunterlegung durch das Finanzinstitut. Neben dem Kreditrisiko (= Risiken beim Kreditnehmer) werden Marktrisiken (= Risiken durch Dritte) und operationelle Risi- ken (= Risiken beim Kreditgeber, also beim Finanzinstitut selbst) be- trachtet. Basel II wird seit 2004 in Brüssel in europäisches Recht und zeitgleich in Zeitplan Berlin in deutsches Recht umgesetzt. Ab 2006 gelten in Deutschland die 5 Siehe Kapitel 5.1 »Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft der Kreditinsti- tute« (MaK) 4 Basel II, Rating und Risikomanagement: Überblick und aktueller Stand Regelungen von Basel I und Basel II parallel, und ab 2007 gilt allein die neue Regelung von Basel II (siehe Abbildung 2). 1.1.2 Die Bedeutung von Basel II für Unternehmen und Finanzinstitute Die Regelungen von Basel II erlauben es den Finanzinstituten, ihre Risiken nach unterschiedlichen Ansätzen zu bewerten. Jedes Institut kann einma- Ansätze zur lig zwischen den Bewertungsansätzen wählen. Für die Bewertung der Risikobewertung Kreditrisiken stehen drei Ansätze zur Verfügung (1. Standardverfahren, 2. IRB-Basisansatz, 3. Fortgeschrittener IRB-Ansatz), ebenso wie für die Be- wertung der operationellen Risiken (1. Basisindikator-Ansatz, 2. Standard- ansatz, 3. Fortgeschrittene Bemessungsansätze). Diese Ansätze werden von Nummer 1 bis Nummer 3 immer qualifizierter und differenzierter, aber auch aufwändiger. Das Ausmaß der Bedeutung von Basel II für die Finanz- institute hängt nun unter anderem davon ab, welchen der drei Ansätze das Institut jeweils wählt. Die Bedeutung qualitativer Risiko- bzw. Bewertungs- faktoren (z.B. Personal) nimmt mit steigender Nummer (1 bis 3) zu. Ebenfalls mit steigender Nummer nimmt die Notwendigkeit von Anpas- sungsmaßnahmen der internen Organisation der Institute (Abläufe, Struk- turen, Systeme, Personal) zu. Unabhängig von den gewählten Bewertungsansätzen führt Basel II für Risiko- die Finanzinstitute dazu, dass die Bedeutung des Risikomanagements, management also der Identifikation, der Bewertung und der Steuerung von Risiken, für die Bewertung und damit für den Geschäftserfolg steigt. Außerdem neh- men die externe Kontrolle durch die Aufsichtsbehörden und die Bedeutung der Wettbewerbsposition des Finanzinstitutes zu. Bedeutung für Die Finanzinstitute haben bereits seit einigen Jahren ihre internen Pro- Finanzinstitute zesse und Systeme auf die verschärften Regelungen von Basel II einge- stellt.