Sequenz B1: Management an der Schnittstelle zwischen Logistik und Finanzen

Sequenz B1 Management an der Schnittstelle zwischen Logistik und Finanzen Ausgangsituation In Zukunft tritt zunehmend in Forschung und Praxis die Integration sowie das Management finanzieller Mittel in den Vordergrund der Supply Chain Manage- ment-Diskussion. Dabei erfahren im Zuge der Weiterentwicklung des Supply Chain Managements – die ganzheitliche Flussbetrachtung von Gütern/ Waren, Informationen, Finanzmitteln und Rechten über alle Wertschöpfungsstufen – die Institutionen aus der Finanzdienstleistungsbranche, die Unternehmensfunktionen Investition, Finanzierung und Rechnungswesen sowie die finanzwirtschaftlichen Strom- und Bestandsgrößen eine neue Bedeutung. Im Sinne einer Gesamtoptimierung der Prozesse ergeben sich neue Herausfor- derungen sowie Wert- und Leistungssteigerungspotenziale für die Akteure der Supply Chain und damit neue Geschäftsfelder für Banken, Finanz- und Logis- tikdienstleister. Im Zentrum des Interesses steht dabei die Untersuchung des Themenkomplexes „Fluss finanzieller Mittel in der Supply Chain“. Dieser Fluss ist das Bindeglied von prozessualen und finanzwirtschaftlichen (Dienst-)Leistungen sowie konstitutives Element der „finanziellen“ Supply Chain. Ziel ist es, durch das Management der „finanziellen“ Supply Chain den Unternehmenswert der einzelnen Supply Chain-Akteure und damit die Wettbewerbsfähigkeit der Supply Chain als Ganzes zu steigern. Bei der Realisierung dieser Ziele rücken u.a. die interfunktionalen Aufgaben zwi- schen Finanzen und Logistik in den Vordergrund der Betrachtung. Interfunktional bedeutet dabei nicht nur die ganzheitliche Optimierung von güter-, waren- und informationsflussorientierten Funktionen, z.B. Beschaffung, Produktion und Dis- tribution, sondern auch von finanzmittelflussorientierten Funktionen, z.B. Rech- nungswesen, Investition und Finanzierung. 51 Sequenz B1 Fluss finanzieller Mittel in der Supply Chain als zentraler Betrachtungsgegenstand Da bis heute in der einschlägigen Literatur noch keine Definition zum Fluss finanzi- eller Mittel in der Supply Chain zu finden ist, soll er an dieser Stelle charakterisiert werden. Der Fluss finanzieller Mittel in der Supply Chain: • resultiert vor allem aus den Aktivitäten des Leistungs- (insbesondere Logistik) sowie des Finanzbereichs (insbesondere Finanzierung und Investition) und bildet sich im Rechnungswesen ab; • kann von den Akteuren der Finanz- und Logistikwelt beeinflusst werden; • betrifft alle monetären Bestandsgrößen (in der Bilanz) und Stromgrößen (in der Gewinn- und Verlustrechnung) innerhalb einer Supply Chain sowie ihre buchungsmäßigen Äquivalente; • beinhaltet die Komponenten Information, Risiko, Transaktion von Werten und Kapitaleinsatz. Relevante Sichtweisen auf die Schnittstellen Beim Management an der Schnittstelle zwischen Logistik und Finanzen ist eine institutionale, funktionale und die finanzwirtschaftliche Sichtweise zu beachten. Die Trennung von institutionaler und funktionaler Sichtweise ist zweckmäßig, da die letztere den Gegenstand – also die im Rahmen der „finanziellen“ Supply Chain anfallenden Aufgaben – kennzeichnet. Diese bilden wiederum die Elemente für die institutionale Umsetzung, determinieren diese aber nicht und müssen daher unabhängig von der organisatorischen Gestaltung herausgearbeitet werden. Die finanzwirtschaftliche Sichtweise soll schließlich die spezifischen Aspekte des Finanzbereichs aufzeigen. Die verwendeten Argumentationen in den einzelnen Sichtweisen sind dabei nicht unabhängig voneinander zu sehen, sondern charak- terisieren den Untersuchungsbereich „finanzielle“ Supply Chain. Ausgangspunkt für die funktionale Sichtweise auf die „finanzielle“ Supply Chain ist die Logistik, mit ihren Schnittstellen und Interdependenzen zu Beschaffung/ Einkauf, Produktion sowie Distribution/Marketing (Leistungsbereich eines Unter- nehmens). Zusammen mit den Funktionen der Finanzierung, der Investition und dem Rechnungswesen sind sie Gegenstand der funktionalen Sichtweise, wie in Abb. 1 dargestellt. Dabei zählen erstere zum gängigen Supply Chain-Verständnis und letztere zum erweiterten Verständnis der „finanziellen“ Supply Chain. 52 Sequenz B1 Die Frage nach den Handlungsträgern führt zu den Akteuren in der „finanziellen“ Supply Chain. Dies sind neben den Lieferanten, den Lieferanten der Lieferanten, den logistischen Dienstleistern und den Kunden sowie den Kunden der Kunden der traditionellen Supply Chain, insbesondere die Institutionen, die Finanzierungs- und Investitions(dienst)leistungen anbieten. Diese können sowohl innerhalb des eigenen Unternehmens, z.B. Finanzabteilung, als auch außerhalb, z.B. Banken, Finanzdienstleister und Investoren angeordnet sein. Die Betrachtung der Akteure in der „finanziellen“ Supply Chain führt zur institutionalen Sichtweise. In dieser lassen sich Finanz- und Logistikwelten in (mikroinstitutional) und zwischen (ma- kroinstitutional) Unternehmen definieren. Diese werden in Abb. 1 getrennt nach gängigem und erweitertem Supply Chain-Verständnis aufgeführt. Die finanzwirtschaftliche Sichtweise lässt sich in einen strom- und bestandsgrö- ßenorientierten Teil aufspalten. Im gängigem Supply Chain-Verständnis fallen unter die finanzwirtschaftliche Sichtweise vor allem Prozesskosten, Deckungsbei- träge sowie das Anlage- und Umlaufvermögen. Diese bilden im wesentlichen die Bestands- und Stromgrößen des Leistungsbereichs ab. Durch den Einbezug von Investition und Finanzierung – im funktionalen sowie institutionalen Sinne – dehnt sich die Betrachtung im erweiterten Supply Chain-Verständnis auf Bestands- und Stromgrößen wie beispielsweise Kapitalkosten, Cash Flows und risikoadäquate Renditen aus. Abb. 1: Gängiges und erweitertes Verständnis der Supply Chain aus verschiedenen Sichtweisen. 53 Sequenz B1 Ergebnisse einer Expertenbefragung Auch wenn noch nicht alle Akteure vollständig in das Management der „finanzi- ellen“ Supply Chain eingebunden sind, so konnte die Relevanz des Managements des Flusses finanzieller Mittel und dessen Einfluss auf die Wert- und Leistungsstei- gerung bestätigt werden. Die Erkenntnis, dass die Bewertung der finanziellen und logistischen Leistungsfähigkeit eine der wesentlichen Herausforderungen beim Ma- nagement der „finanziellen“ Supply Chain ist, ermöglicht den Finanzdienstleistern gerade im Bereich Rating oder Unternehmensanalyse neue Produkte anzubieten. Die Expertenbefragung hat die Relevanz der aufgestellten Rahmenbedingungen in der „finanziellen“ Supply Chain bekräftigt. Die genannten äußeren Einwirkungen auf den Fluss finanzieller Mittel wie z.B. IAS oder Basel II, die zunehmende Ver- breitung kapitalmarktorientierter Unternehmensbewertungsverfahren (Ratings) sowie die Erweiterung der Kontrollmöglichkeiten und -pflichten bei der Abschluss- prüfung im Bereich des Risikomanagements (KonTraG) rechtfertigen die Integrati- on von Finanz- und Logistikwelt. Ein ganzheitlicher Ansatz zum Management der „finanziellen“ Supply Chain wird einheitlich gefordert. Die einzelnen Akteure sind allerdings noch nicht alle glei- chermaßen integriert. Gerade die Logistik spielt beim Management des Flusses finanzieller Mittel in der Supply Chain noch eine untergeordnete Rolle. Ein Grund dafür könnte sein, dass die Logistikdienstleister für diese Anforderungen noch nicht entsprechend positioniert sind. Bestätigt wird einheitlich die große Bedeutung der Finanzdienstleister in der „fi- nanziellen“ Supply Chain. Dies ist als Aufforderung an alle etablierten Akteure zu verstehen, die Finanzdienstleister stärker in die Konzeption eines Supply Chain Managements einzubinden. Mit neuen Finanzdienstleistungen für Logistik-Investi- tionen und Zahlungsströme in der Supply Chain lassen sich die Wertsteigerungs- potenziale realisieren. Neben den traditionellen Akteuren der Supply Chain spielen die Finanzdienstleister dabei eine aktive Rolle. Nur so können die großen Poten- ziale der „finanziellen“ Supply Chain in Zukunft genutzt werden. Dabei ist noch unklar, wie hoch diese Potenziale in der unternehmerischen Praxis sind. Weiterhin wird ermittelt, dass der Wissensstand bei den Akteuren der Finanz- und Logistikwelt zu den Themen Logistik bzw. Supply Chain Management sowie Finan- 54 Sequenz B1 zierung, Investition und Rechnungswesen stark variiert, wobei das gegenseitige Problemverständnis die zentrale Zielgröße darstellt. Als konkreter weiterer Forschungsbedarf wurde die Untersuchung der Finanzierung als ein zusätzliches Dienstleistungsangebot für die Logistik und die Supply Chain genannt. Dabei sollten innovative Finanzdienstleistungsangebote/-konzepte ent- lang der Supply Chain ermittelt und in die unternehmerische Praxis transformiert werden. Weiterhin sollten die finanziellen Potenziale in der internationalen Supply Chain unter besonderer Berücksichtigung von rechtlichen und steuerrechtlichen Aspekten erforscht werden. Letztendlich gilt es auch die Unternehmensfinanzie- rung mittelständischer Logistikdienstleister unter den Auswirkungen von Basel II in Forschungsvorhaben zu thematisieren. Die Ergebnisse der Expertenbefragung sowie weitere einschlägige Veröffentli- chung zum Thema können in dem Sammelband „Finanzierung – eine neue Dimension der Logistik“ der Arbeitsgruppe Front-Office des BVL-Arbeitskreises „Finanzen und Logistik“ nachgeschlagen werden.